10 найбільших банків - кредиторів Мінфіну

12.08.2013 10:30
Мітки: банки

На топ-10 банків - власників боргових паперів Міністерства фінансів припадає 28% всього внутрішнього державного боргу. На початок липня в їхніх портфелях було зосереджено ОВГЗна 64200000000 гривень.
«Облігації внутрішньої держпозики - найзручніший з точки зору використання, дуже надійний і абсолютно ліквідний інструмент», - говорить перший заступник голови правління Укрсоцбанку Сергій Маноха. C січня по червень 2013 вкладення банків в цей інструмент зросли на 26%. Обсяги кредитування за той же період збільшилися лише на 4,7%. Хто - в лідерах скупки ОВДП?
За інформацією Forbes, за підсумками першого півріччя в топ-3, крім державних Укрексімбанку та Ощадбанку, увійшов Райффайзен Банк Аваль. Частка ОВДП в активах «Укрексіма» і «Ощад» досягла 24,7% і 16,5% відповідно, у «Авалю» - 14,7%.
У найбільшого за активами фінансової установи України, Приватбанку, портфель ОВДП, навпаки, лише 160 млн гривень, або 0,1% активів.
Райффайзен Банк Аваль настільки великий портфель ОВДП наростив давно - ще після кризи 2008-2009 років. «Після кризи ми зіткнулися з проблемою відсутності достатньої кількості надійних позичальників, і в умовах надлишкової на той момент ліквідності вкладення в державні цінні папери виглядали хорошою альтернативою», - пояснює директор казначейства цього банку Володимир Кравченко. Але в останні півроку портфель ОВДП в активах банку знижується: з січня по червень 2013 року їх обсяг зменшився на 825 млн гривень (-11%).
Інша справа - держбанки. Портфель ОВДП Укрексімбанку з січня по червень виріс майже втричі - з 8,6 до 22,6 млрд гривень. У Ощадбанку - більш ніж у два рази: з 6,4 до 15,8 млрд гривень.
Навіщо двом банкам такий обсяг держпаперів? У самих банках прокоментувати питання до моменту публікації матеріалу не змогли. Але це й не секрет. Дефіцит державного бюджету зростає, ринковий попит на боргові папери уряду - низький, і держбанкам доводиться виручати Мінфін, купуючи його боргові папери у великих обсягах.
У тому числі виручати за рахунок скорочення обсягів кредитування, підкреслює начальник відділу аналізу та досліджень Райффайзен Банку Аваль Дмитро Сологуб. У той час, як в цілому топ-15 найбільших банків з січня по червень 2013 року наростили кредитні портфелі на 21 млрд гривень, обсяг кредитів, виданих «Укрексімом», скоротився на 1,8 млрд гривень, Ощадбанком - на 0,5 млрд гривень.
Серед приватних фінустанов найшвидше портфель ОВДП наращіваютСбербанк Росії і ПУМБ. Отримати коментарі «Ощад» не вдалося. «Ощадбанк - один з тих банків, які активно підтримують Мінфін на аукціонах і отримують під це рефінансування НБУ», - констатує банкір, що побажав залишитися неназваним.
У ПУМБ швидкий приріст портфеля (+27% за півріччя) пояснюють тим, що за той же період приріст коштів клієнтів банку досяг 2,2 млрд гривень. «Це один з кращих показників банку за останні кілька років. Надлишкову ліквідність банк інвестував в ОВДП і високоліквідні корпоративні облігації », - говорить керівник департаменту цінних паперів ПУМБ Марина Трегубенко.
Держбанки і далі будуть грати ключову роль в забезпеченні попиту на ОВДП. Потреба Мінфіну у залученні коштів зростає.
Але інтерес приватних банків до боргових інструментів уряду буде падати. Ще в квітні, наприклад, десятий за розміром активів банк України-Надра Банк - повністю продав ОВДП зі свого портфеля, і з тих пір в аукціонах Мінфіну з продажу держоблігацій не брав участі. Не входить активна покупка боргових інструментів Мінфіну і в плани Райффайзен Банку Аваль, та Укрсоцбанку. Райффайзен Банк Аваль ставить собі завдання перенаправити ресурси в кредитування реального сектора економіки, відзначає Кравченко. «Якщо у нас буде зайва ліквідність, ми, звичайно ж, будемо брати участь в аукціонах Міністерства фінансів. Але в цілому наш портфель ОВДП вже досить великий, і ключове завдання зараз - нарощувати портфель кредитів », - додає Маноха з Укрсоцбанку. Такі ж завдання і у інших приватних банків.
Але це - не єдина причина, через яку банкіри охололи до держоблігацій. З шести опитаних Forbes банків з групи найбільших тільки в ПУМБі назвали прибутковість по ОВДП прийнятною. «Той розмір ставок, які пропонує Мінфін за своїми борговими паперами - непоганий як для короткострокових і середньострокових інвестицій з низьким ризиком», - зазначає Трегубенка. Колеги з нею не згодні. «Ми готові розглянути інвестиції в ОВДП, якщо ставки на короткі облігації будуть вище тих, які зараз котирує Мінфін», - говорить директор казначейства і фінансових інститутів банку «Надра» Тарас Кияк.
Прибутковість гривневих ОВДП з терміном погашення у жовтні поточного року, запропонована на останніх аукціонах Мінфіном - 7,75%, довгих паперів - 14,3%. Поки навесні у банків було багато ліквідності, вони готові були вкладати її в інструменти Мінфіну за такою ціною, говорить аналітик Укрсоцбанку Тантелі Ратувухері. Тепер - ні. «Банкам була б цікава прибутковість на рівні до 9% на короткі ОВДП і 16-17% - на довгі інструменти Мінфіну на первинному ринку», - вважає він.
«Вартість ОВДП має відображати ситуацію на грошовому ринку, - упевнений начальник відділу операцій на фондовому ринку ОТП Банку Олег Сердюк. - Зараз процентні ставки ростуть, і як наслідок, вартість ОВДП повинна знижуватися ».
І фінустанови готові чекати, поки уряд піде на поступки, адже його валютні ризики ростуть, резюмує Ратувухері.

Джерело: Forbes.ua