Нусенкіс взяв у банків півмільярда доларів

16.08.2013 11:15
Мітки: новини компаній

Гроші підуть на погашення докризових боргів «Донецьксталі»
«Донецьксталь» Віктора Нусенкіса залучила синдикований кредит на $ 500 млн - це найбільший банківський позику українського бізнесу в 2013 році. Дев'ять десятих суми підуть на виплати по існуючих кредитах, на бізнес група Нусенкіса витратить близько $ 50 млн, розповів IR-менеджер «Донецьксталі» Олег Кожушок. До кінця наступного року групі Нусенкіса потрібно буде погасити близько $ 750 млн за кредитами п'ятирічної давності, які «Донецьксталі» вдалося реструктурувати в 2011-му.
Нинішній позику розбитий на два транші: $ 225 млн і $ 275 млн, які повинні бути погашені через три роки і п'ять років відповідно. Процентна ставка за першим траншем - LIBOR 1M + 6,5%, по другому - на 1 процентний пункт більше.
Зараз ставка по одномісячних LIBOR - 0,18%. «У річному вираженні це близько 2%: разом по трирічному кредиту« Донецьксталь »платитиме приблизно 8,7% річних, по п'ятирічному - 9,7%», - говорить аналітик ІК Eavex Capital Іван Дзвінка.
Дорожче Ахметова
«Метінвесту» Ахметова, Новинського та Володимира Бойка гроші обходяться дешевше. У квітні найбільший український металургійний холдинг залучив кредит під LIBOR +5,25%. Кредитні метрики «Донецьксталі» і «Метінвесту» майже однакові: відношення загального боргу до прибутку EBITDA групи Нусенкіса - 1,99, Ахметова-Новинського - 2,17, випливає з фінансової звітності меткомпаній.
Причини, за якими кредитори вважають ризики «Донецьксталі» більш високими, ніж у «Метінвесту» - менша ступінь вертикальної інтеграції, менше число активів і більш вузькі ринки збуту, вважає аналітик групи «Інвестиційний Капітал Україна» (ICU) Олександр Мартиненко. У складі групи Нусенкіса - шахтоуправління «Покровське», Макіївський і Ясинівський коксохіми і металургійний завод «Донецьксталь». Торік «Донецьксталь» скоротила виручку на 28%, до $ 2 млрд і отримала EBITDA $ 408 млн. Доходи «Метінвесту» впали менше - на 11%, до $ 12,6 млрд.
Інший фактор, який пояснює більш високу процентну ставку для «Донецьксталі» - нестаток групи Нусенкіса в грошах для розрахунків з нинішніми кредиторами. Короткостроковий борг вугільно-металургійної групи на 31 грудня минулого року - $ 132 млн, до кінця першого півріччя 2013 сума зменшилася до $ 80 млн, пояснює Кожушок. Однак загальний борг - понад $ 800 млн, більшу його частину потрібно погасити до кінця майбутнього року.
У 2007-2008 роках група залучила $ 800 млн у західних банків на модернізацію металургійного та вугільного бізнесу. У січні 2011 року «Донецьксталь» реструктурувала $ 750 млн кредиту з ефективною ставкою 8%. Термін погашення настане в 2014 році, нагадує Мартиненко.
За словами Кожушко, «Донецьксталь» хоче утримати загальний борг на рівні не більше $ 900 млн.

Джерело: Forbes-Украина